Investícia do podielových fondov: Áno alebo nie?

Zrejme netreba vysvetľovať, že podielové fondy sú najznámejšou formou kolektívneho investovania, ktorá môže byť efektívnym nástrojom na ochranu majetku proti inflácii a aj na jeho efektívne zhodnotenie. O tom, prečo môže byť takáto investícia zaujímavá a na čo si dať pozor, aby ste sa nepopáli sa rozprávali odborníci vo Webinári Zlatej mince s názvom Patria podielové fondy do portfólia?

Ako si vybrať?

Pri výbere podielového fondu by si mal investor zodpovedať dve základné otázky, a to dĺžku investičného horizontu a aké riziko je ochotný podstúpiť.  Až následne sa rozhoduje o konkrétnom druhu fondu podľa svojich preferencií.  Ideálnym investičným horizontom je podľa odborníkov 20-40 rokov. Najčastejšou chybou je, že ľudia si vyberajú najlacnejšiu alternatívu, ale zabúdajú na ďalšie dôležité faktory, ktoré sú výbere nezanedbateľné, vrátane histórie správcovskej firmy, ktorá môže veľa napovedať o kvalite jej poskytovaných služieb. V prípade, že nemáte dostatočné skúsenosti a prehľad o tejto forme investície je lepšie nechať si poradiť odborníkmi.

Dôležité je obrniť sa

Samozrejme, tak ako pri každej investícií je dôležité pripraviť sa na možné poklesy. Spúšťačom môže byť celý rad faktorov a neočakávaných situácií ako vírus alebo čierne labute, ktoré spustia nejaký prepad alebo väčšiu neočakávanú korekciu ako sme mohli vidieť napríklad v roku 2008-2009. Sú to korekcie aj  v objeme 30 – 40 percent. Najmä akciový investor musí mať dostatočne dlhý investičný horizont a musí byť mentálne pripravený na to, že investícia v priebehu času môže stratiť aj takúto hodnotu,“ vyjadril sa Ľudovít Javorský, Senior Sales Manager z Franklin Templeton Investment Funds.  Samozrejme poklesy sú možné aj skrz celý rad iných produktov.

Poplatky verzus výnosy

Nepochybne kľúčovou informáciou pre investorov je aj to, aké poplatky sú spojené s investíciou do do podielových fondov. Pri výbere podielového fondu by však nemali byť alfou-omegou. Podľa Vladimíra Bencza, predsedu predstavenstva IAD Investments,  je dôležitejším faktorom, na ktorý by sa investori mali zamerať, výška potencionálnych výnosov. „Výnosy fondov sú už očistené od všetkých poplatkov. Na konci dňa je teda podstatnejšie, či produkt, ktorý si klient vybral spĺňa jeho investičné ciele a on je dostatočne spokojný s dosahovanými výnosmi,“ zhodnotil.  Zároveň dodal, že existujú rôzne stratégie, pri ktorých je možné dosiahnuť rovnaké výnosy pri rôznych výškach poplatkov.

ETF nemusí byť vždy výhodnejšie

Miroslav Ovčarik, Country Manager z Amundi Asset Management, zasa objasnil, že aj keď  investori dosť často uprednostňujú investíciu do ETF, pretože majú pocit, že sú lacnejšie ako podielové fondy, v praxi to nemusí byť vždy pravda. „Áno, môžu byť výhodnejšie, ale len v prípade, ak klient ide na burzu a priamo od nejakého lacného brokera  kúpi ETF. Ak si kúpi portfólio ETF u obchodníka s cennými papiermi, tak je to v podstate len inak zabalený podielový fond, ktorý má trochu inak prerozdelené poplatky a iný názov,“ upozornil. Ideálnou kombináciou v rámci diverzifikácie portfólia preto môže byť nákup aktívne riadených fondov v kombinácii s ETF, ktoré ponúkajú všetky veľké správcovské spoločnosti.

Kryptomeny  ako novinka

Najmä pre mladú generáciu a mojich rovesníkov môže byť zaujímavý fakt, že existujú aj podielové fondy, ktoré majú ako target aj firmy zaoberajúce sa blockchain technológiou, alebo fungujú na blockchaine. „Generácia Y a Z v dnešnej dobe inklinuje pri tvorbe portfólia k dvom témam. Prvou je investovanie do udržateľnosti a druhou je investovanie do kryptomien. Podielové fondy si nemôžu a nechcú dovoliť také vysoké riziko aké máme v krypto (volatilita a málo informácii napr.), ale využívajú to najlepšie a to je práve blockchain, o ktorom vieme že bude budúcnosťou v mnohých odvetviach,“ doplnil František Michalovich, Head of Sales CZ & SK z ARTS Asset Management.

 

Na záver je dôležité si pamätať že tak ako pri každej investícii, aj pri podielových fondoch platí, že minulá výkonnosť negarantuje budúce výnosy.  Na druhej strane, môže poukázať na to, či možno vybranému správcovi dôverovať a zveriť mu svoje financie.

 

Viac o tejto téme si môžete pozrieť tu.

 

Dlh eurozóny už dosiahol vysoké úrovne, ale kritické hranice zatiaľ neprekračuje. Riziko finančnej nestability však ostáva aktuálne

23.09.2025

Počas prvých mesiacov 2025 dosiahol dlh eurozóny po pandémii úroveň približne 88 percent HDP. Samotná táto cifra nie je dôvodom na poplach, zároveň však ukazuje, že možnosti expanzie fiškálnej politiky sú naďalej obmedzené. V roku 2024 sa prijali reformované fiškálne pravidlá EÚ ako reakcia na rastúce deficity. Tieto pravidlá prinútili členské krajiny, aby [...]

Európa môže profitovať zo zelených investícií, ktoré Trump nechce z USA

18.09.2025

Environmentálne a sociálne zodpovedné investície prechádzajú od januára 2025 v Spojených štátoch vážnou krízou. Politické turbulentnosti a systematické útoky na udržateľné technológie zo strany Trumpovej administratívy vytvorili zásadný problém pre celý ESG sektor od veterných projektov, cez fotovoltaické parky až po elektromobilitu. Z tejto situácie by mohla dlhodobo [...]

Americký Palantir si v rozpätí necelých 3 rokov vybudoval postavenie technologickej AI legendy v sfére vojenských softvérových riešení

13.08.2025

Keď som v dávnejšej minulosti analyzovala organizáciu, ktorá sa primárne zameriavala na dodávanie softvérových riešení pre ozbrojené sily USA a ostatné štátne agentúry, vykazovala už v tom období výnimočný rozvoj. Od počiatku tohto roku sa vnútorná hodnota tejto entity ešte významne zintenzívnila, čo dokumentuje jej pozícia v TOP 10 amerických technologických [...]

parlament, nrsr

Poslanci začali schôdzu, čaká ich na nej i návrh štátneho rozpočtu

14.10.2025 13:25

Prebrať by mali tiež vetovaný zákon o tzv. covidových amnestiách.

okamura, babiš, turek

Babiš: Je na Motoristoch, aby sa obhájili, posty teraz nie sú téma

14.10.2025 13:10

Motoristi sebe odmietajú obvinenia súvisiace s údajnými rasistickými či homofóbnymi výrokmi ich čestného prezidenta Filipa Turka.

Terézia Gyönyörová

Travička seniorka pôvodne dostala za pokusy o vraždu a podvody 25 rokov. Najvyšší súd jej trest radikálne okresal

14.10.2025 12:55

Terézia Gyönyörová zo Šiah si odpykala viac ako dva roky vo väzení, zostáva jej vykonať už len zvyšný trojmesačný trest.

Pavol Gašpar

Polícia opätovne vyzýva verejnosť na poskytnutie záznamu k nehode Pavla Gašpara

14.10.2025 12:53

Nehoda sa stala v Nitre 30. augusta tohto roka.