Ekologicky orientované investície dokážu prinášať vysoké zisky. Od začiatku tohto roka firmy zaradené v DJSI indexe dosiahli výnos 22,96 % a v priemere ročne počas posledných troch rokov tesne nad 21 %. V tomto článku predstavujem najvýznamnejšie firmy v tomto indexe.
Účastníci trhu, ktorí preferujú ekologické investovanie, môžu vyberať zo širokého spektra korporácií. Nováčik na burze však často stojí pred komplikovaným rozhodovaním medzi mnohými podnikmi, ktoré spĺňajú príslušné kritériá. Efektívnym pomocníkom v takejto situácii sa javí Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World), ktorý zahŕňa desatinu najlepšie ohodnotených firiem z 2 500 najväčších globálnych subjektov, vybraných na základe dlhodobých ekonomických, environmentálnych a sociálnych kritérií.
Minulé výsledky indexu
Silu DJSI World potvrdzuje predovšetkým jeho historická výkonnosť. Od začiatku roka do konca októbra si index pripísal zisk 22,96 percent, pričom rovnako pútavé údaje vidíme aj pri pohľade na rozsiahlejšie časové rámce. Priemerný ročný výnos za trojročné obdobie sa nachádza na úrovni 21,29 percent. Pri päťročnom horizonte táto hodnota dosahuje 15,19 percent a pri desaťročnom pozorovaní sa priemerná rentabilita etablovala na úctyhodných 12,18 percent. Dôležité je tiež spomenúť, ako index reaguje na turbulencie. V roku 2022, keď celý kapitálový trh zasiahla korekcia, DJSI World tlak zvládol pomerne stabilne – prepad predstavoval 15,6 percenta, čo je podstatně menej než u zvyšku trhu. Otázkou pre investorov zostáva, ktoré subjekty najviac prispeli k celkovému výkonu indexu. Vzhľadom na ESG zameranie by sme mohli predpokladať výlučnú dominanciu obnoviteľných zdrojov či elektromobility, no realita je iná. Primárnymi ťahúňmi indexu sú korporácie z technologického, farmaceutického a priemyselného sektora.
Microsoft dominuje v rebríčku
Prvú pozíciu v zozname obsadzuje technologický kolos Microsoft, ktorý v oblasti udržateľnosti zaujíma dlhodobo vedúce postavenie. Spoločnosť sa podľa oficiálnych údajov zaviazala k uhlíkovej neutralite do roku 2030, a to mimo iného investíciami do obnoviteľných energetických zdrojov a pokrokmi v cloudových službách. Okrem toho Microsoft aktívne propaguje cirkulárnu ekonomiku, implementuje fungujúce recyklačné programy a orientuje sa na redukciu nepriaznivého vplyvu svojich prevádzok na životné prostredie. Firma zároveň vie, že rovnaké ciele sleduje veľké množstvo ďalších podnikov, a preto nasmerováva značné finančné prostriedky aj na technológie, ktoré pomáhajú znižovať ekologickú stopu v rôznych odvetviach. Úsilie Microsoftu zároveň dlhodobo odmeňuje aj investorov prostredníctvom rastu ceny akcií – počas päťročného obdobia sa burzoá hodnota firmy zvýšila k absolútnemu maximu, dosiahnutému v júli 2025, o 160 percent. Pre investorov, ktorých táto korporácia zaujíma, je podstatné uviesť, že od spomenutého vrcholu cena korekčne klesla približne o 15 percent, čo je však všeobecne oveľa výhodnejšia pozícia pre nákup než na najvyšších úrovniach.
Výkonnosť ceny akcií spoločnosti Microsoft za posledných päť rokov Zdroj: TradingEconomics
Taiwan Semiconductor Manufacturing: unikátne odvetvie a zelená výroba
Na predné priečky hodnotenia sa vypracoval aj celosvetový líder v oblasti výroby polovodičov. TSMC patrí globálne medzi najväčšie technologické firmy a súčasne predstavuje spoločnosť s mimoriadnym dôrazom na ekologický výrobný proces. Konkrétne sa jedná o optimalizáciu z pohľadu úspory elektrickej energie. Do komplexného ESG obrazu podniku zároveň prispieva aj zapojenie sa pri využívaní prevažne prírodných zdrojov. Pokiaľ ide o vývoj kurzovej hodnoty, TSMC určitě neostáva pozadu za priaznivým trendom Microsoftu. Taiwanskému gigantovi, ktorého cenné papiere sú primárne obchodované na domácej burze TSWE, sa počas uplynulých piatich rokov podarilo vzrásť o viac ako 200 percent.
Výkonnosť ceny akcií spoločnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing za posledných päť rokov Zdroj: TradingEconomics
Tencent smeruje investície do obnoviteľných zdrojov
Tretím najvýkonnejším hráčom indexu je čínska technologická firma, ktorá sa etablovala ako líder v segmente komunikačných služieb a digitálneho entertainmentu. Okrem svojich dominantných pozícií v hrách a sociálnych médiách sa však Tencent čoraz výraznejšie orientuje aj na zodpovedné podnikanie a jeho dôsledky. Korporácia sa snaží minimalizovať svoje environmentálne dopady investíciami do obnoviteľných energetických zdrojov a nevyhnutnými inováciami s cieľom zníženia uhlíkových emisií. Tencent sa rovnako venuje aj zlepšovaniu životných podmienok pomocou rozmanitých sociálnych programov, ako je podpora vzdelávania v Číne. Vývoj ceny akcií Tencentu na hongkonskej burze počas posledných piatich rokov ukazuje o niečo umiernenejší rast – aktuálne je kurz vyššie o približne 20 percent. Zároveň je však nutné dodať, že od minima z roku 2022 sa cene podarilo k súčasným hodnotám vzrásť o viac ako 250 percent.
Výkonnosť ceny akcií spoločnosti Tencent za posledných päť rokov Zdroj: TradingEconomics
AbbVie so zameraním na inovácie vo farmaceutickom sektore
Farmaceutickým reprezentantom v portfóliu investora môže byť AbbVie. Tento akciový titul sa špecializuje na inovácie v oblasti liekov a zdravotnej starostlivosti, ktoré nielen pozdvihujú kvalitu života, ale sú takisto šetrné k prírodnému prostrediu. V spojitosti s týmto sa spoločnosť angažuje aj v podpore zdravotnej starostlivosti pre znevýhodnené komunity a v projektoch zameraných na prevenciu a liečbu chronických ochorení. Nedeliteľnou súčasťou sú prirodzene aj investície do obnoviteľných energetických zdrojov. Pokiaľ ide o výkonnosť na newyorskej burze, AbbVie počas piatich rokov narástlo o 125 percent.
Výkonnosť ceny akcií spoločnosti AbbVie za posledných päť rokov Zdroj: TradingEconomics
Cisco sa snaží o zvýšenie energetickej efektívnosti
Jednou z popredných globálnych firiem pôsobiacich v informačných technológiách, ktorá sa aktívne zapája aj do podpory udržateľných riešení, je Cisco. Aj tento dlhoročný gigant vkladá prostriedky do technológií podporujúcich energetickú efektívnosť a znižovanie emisií CO2, najmä pri službách týkajúcich sa výpočtového výkonu. V tomto prípade sú akcie Cisca kótované na burze Nasdaq, kde od minima z roku 2020 narástli o 147 percent.
Výkonnosť ceny akcií spoločnosti Cisco za posledných päť rokov. Zdroj: TradingEconomics
SAP: softvér ako prostriedok na redukovanie náročnosti firemných operácií
Dôkaz toho, že technologický pokrok a udržateľnosť sa dokážu vzájomne dopĺňať, prezentuje aj druhá polovica najúspešnejších spoločností indexu – konkrétne ide o SAP, Salesforce, Abbott Laboratories, Siemens a Linde. SAP ako globálny reprezentant v oblasti podnikových softvérových riešení pomáha firmám účinnejšie riadiť interné procesy a redukovať ich energetickú náročnosť, pričom rovnaké princípy uplatňuje aj vo vlastných prevádzkach, a to s akcentom na obnoviteľné zdroje a znižovanie emisií. SAP v rámci výkonnosti na burze zastáva rovnako silnú pozíciu – päťročný horizont ponúkol firme dostatok času, hodnota sa k aktuálnym úrovniam navýšila o viac ako 100 percent.
Výkonnosť ceny akcií spoločnosti SAP za posledných päť rokov. Zdroj: TradingEconomics
Cloudový špecialista Salesforce
Salesforce vo svojom cloudovom ekosystéme prepája pokročilé technologické riešenia s environmentálnymi iniciatívami a spoločenskou zodpovednosťou – podporuje diverzitu, vzdelávanie a dostupnosť ku kvalitnej starostlivosti. V tomto prípade je situácia podobná ako pri Tencente – cena akcií sa v rámci rovnakého časového rámca obchoduje v poklese o 12 percent, čo však otvára možnosť na nákup perspektívnej spoločnosti za výhodnejšie ocenenie.
Výkonnosť ceny akcií spoločnosti Salesforce za posledných päť rokov. Zdroj: TradingEconomics
Abbott Laboratories s konštantnou výkonnosťou
Abbott Laboratories dlhodobo posúva hranice farmaceutických inovácií, pričom akcent kladie v značnej miere na udržateľnosť, či už ide o vývoj ekologicky šetrných zdravotníckych produktov alebo podporu zdravotnej starostlivosti v menej rozvinutých regiónoch. Tento akciový titul za posledných päť rokov priniesol výraznú mieru stability vývoja, pričom hodnota celkovo narástla o viac ako 15 percent.
Výkonnosť ceny akcií spoločnosti Abbott Laboratories za posledných päť rokov Zdroj: TradingEconomics
Siemens alokuje zdroje do inteligentnej energetiky
Do čela udržateľnej transformácie priemyslu sa dostal aj Siemens – investuje do inteligentných energetických riešení, rozvoja ekologickej dopravy a takzvaných smart cities, čím napomáha k efektívnejšej a čistejšej infraštruktúre po celom svete. Siemens na burze investorov za uplynulých päť rokov potešil viac ako 100 percentným zhodnotením.
Výkonnosť ceny akcií spoločnosti Siemens za posledných päť rokov. Zdroj: TradingEconomics
Linde: vývoj v oblasti zachytávania uhlíka
Napokon Linde zohráva významnú úlohu v oblasti priemyselných plynov, kde sa koncentruje na dekarbonizáciu a technológie zachytávania uhlíka. Akcie kótované na burze Nasdaq za uplynulých päť rokov stúpli približne o 60 percent.
Výkonnosť ceny akcií spoločnosti Linde za posledných päť rokov Zdroj: TradingEconomics
V závere možno konštatovať, že spoločným menovateľom týchto spoločností je jasný záväzok k inováciám, ekologickej zodpovednosti a dlhodobej udržateľnosti, ktoré dopĺňajú technologické a ekonomické úspechy každej z nich.
Celá debata | RSS tejto debaty